存款利率下调影响如何 银行拉存款更难了

受企业延迟复工影响，今年各银行一季度揽储普遍未能“开门红”。记者发现，不少中小银行定期存款等利率全面上浮，积极吸引企业的资金留存，悄悄打响了存款“保卫战”。

近日，央行副行长刘国强透露，存款基准利率未来或适时适度进行调整。而存款利率的下调，一方面有利于降低银行负债成本;另一方面，是否对一些银行拓展负债增加了考验?

银行拉存款更难了

记者了解到，近期不少银行个人定期存款利率全面上浮，同时，一些中小银行积极推出针对企业的协议定期存款、结构性存款等产品。这一现象，缘于企业存款本是银行揽储的大头，而受疫情影响，春节后银行“拉存款”工作并不理想。

根据央行上海总部最新公布的《1月份上海货币信贷运行情况》，1月份，上海地区的非金融企业结构性存款、定期存款和通知存款分别增加1319亿元、348亿元和1亿元，同比分别少增81亿元、多增134亿元和342亿元;协定存款、活期存款和保证金存款分别减少2057亿元、1586亿元和829亿元，同比分别减少910亿元、1517亿元和249亿元。

按照惯例，春节后是银行一季度揽储的重要节点。然而突如其来的新冠肺炎疫情，影响各行业的正常复工，增加了企业的现金流压力。

“今年情况特殊，由于企业复工晚，企业的工程回款、现金流紧张，必然影响其存款。本来每年一季度就是用款高峰，而受工程进度影响，银行拉存款下降10%也很正常。”某大行华东地区支行人士告诉记者，但他预计全年应该不会受到影响。

同时，居民个人存款分流明显。春节后，股市除了开盘首日出现明显的下行外，此后两周持续回涨，股市火热行情提升了市场关注度。居民的闲置资金更多投入到股市、理财产品等投资领域。在此情况下，银行各个存款产品利率一直“未敢”下调。

存款利率下调影响如何

刘国强近期表示，存款基准利率是我国利率体系的“压舱石”，将长期保留。未来，人民银行将按照国务院部署，综合考虑经济增长、物价水平等基本面情况，适时适度进行调整。

当前，若存款利率下调叠加企业今年普遍推迟复工的情况，会使得银行负债端成本下行，还是让银行拉存款更难?

国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼告诉记者，存款基准利率下调是一把“双刃剑”，确实有助于降低银行资金成本，但同时也可能加剧银行存款的分流。

“一方面，今年春节后，银行为支持实体经济，提供了大量优惠贷款等减费让利措施，对自身全年盈利指标的增长确实有影响。在存款高企、贷款利率又低的情况下，银行很难平衡商业性原则。”董希淼认为，降低存款基准利率水平有助于银行减少负债压力，提高服务实体经济的意愿。

“另一方面，存款基准利率的下调，主要是降低对于大型银行的负债成本，因为他们自然增长的企业存款比较多，在结算过程中沉淀下来的资金量大，而这些银行企业客户对利率的变化并不敏感。相反，存款利率的降低对中小银行影响较大，中小银行更多的需要拓展负债渠道，以及更大的利率上浮空间，以增加存款吸引力。”

天风证券银行业首席分析师廖志明认为，今年以来，新冠肺炎疫情使得复工大幅延迟，预计将对经济造成短期影响，存款基准利率下调宜早不宜迟。适当下调存款基准利率，可缓解单向下调LPR对银行息差的影响。他认为，考虑到过低的存款利率可能导致存款脱媒加速，影响商业银行吸收存款能力，不应将存款利率下调过大。

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